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키움증권에서 22일 효성화학(298000)에 대해 "또 분기 실적 피크 아웃 이론인가?"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 430,000원을 내놓았다.

키움증권 이동욱,권준수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 효성화학(298000)에 대해 "1) 2분기는 미국/유럽 생산 차질 지속으로 분기 증익 추세가 이어질 것으로 예상되고, 2) 하반기는 국내 증설 물량이 존재하나 프로판 가격 안정화 및 베트남 플랜트/Cavern 본격 가동으로 견고한 수익성을 유지할 것으로 전망됨. 한편 올해/내년 세계 PP 플랜트들의 증설 등이 이어지고 있으나, 올해와 내년 세계 PP 증설 물량은 각각 513만톤, 448만톤으로 작년 증설 대비 약 50~60% 수준에 불과하다. 공급 과잉에 대한 막연한우려는 제거할 필요가 있어 보임. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "올해 1분기 영업이익은 450억원으로 작년 동기 대비 262.5% 증가하며, 최근 높아진 시장 기대치(290억원)를 크게 상회할 전망. 모든 사업부문의 실적 개선에 기인함. 동사의 올해 영업이익은 2,187억원으로 작년 대비 259.1% 증가할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 330,000원이 고점으로, 반대로 114,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 430,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 430,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 37.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2021.03.22 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.03 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.02 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.02 목표가 180,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.22 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.03.15 목표가 370,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.02.01 목표가 250,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.02.01 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권