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KTB투자증권에서 1일 효성화학(298000)에 대해 "변함 없는 큰 그림"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 박일선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 효성화학(298000)에 대해 "국내 DH 정기보수가 앞당겨지며 통상적으로 1분기에 70억원씩 발생하던 기회손실이 30억원으로 축소되기 때문. TPA 부문은 노후설비교체가 취소되며 당초 기대하던 흑자전환은 요원해졌으나, 분기 적자 10억원 수준이라 전체 실적 기여도는 크지 않음. 반면 베트남 DH가 2H21부터 양산되며 분기 100억원 수준의 적자구조가 해소되는 기존 투자 포인트는 지속적으로 유효. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "4Q20 매출액 4,757억원(YoY +14.1%, QoQ -2.4%), 영업이익 201억원(YoY -17.3%, QoQ -19.2%)을 기록. 1Q21E 영업이익은 341억원(OPM 6.8%)으로 QoQ 70% 개선 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 175,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.01 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.20 목표가 170,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.01 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.01.14 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.11 목표가 250,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.12.02 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권