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대신증권에서 11일 효성화학(298000)에 대해 "지금도 늦지 않은 이유"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

대신증권 한상원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 효성화학(298000)에 대해 "2H21 베트남에서의 대규모 신규 설비 가동으로 연간 영업이익은 2020년 685억원에서 2021년 2,095억원, 2022년 3,150억원으로 폭발적으로 증가할 전망. 높은 순차입금(3Q20 1.6조원)이 부담 요인이나 EV/EBITDA 기준으로도 목표주가는 2022년(베트남 가동 효과 온기 반영) 예상 실적 기준 4.5배에 불과. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4분기 영업이익은 전분기 대비 11.3% 증가한 277억원을 기록하며 시장 기대치(294억원)를 소폭 하회할 전망. 1Q21 영업이익은 259억원(-6% QoQ)으로 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 250,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 33.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.01.11 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2020.11.02 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.03 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2020.07.09 목표가 155,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.11 목표가 250,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.12.02 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.11.27 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.11.20 목표가 170,000 투자의견 BUY(신규) KTB투자증권