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하나금융투자에서 3일 효성화학(298000)에 대해 "단기 부진 불구, 2020년 이후에 대한 긍정적인 시각 유지"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성,손진원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 효성화학(298000)에 대해 "PP/DH는 유럽/미주의 물량 회복과 중국 건축용 파이프의 프리미엄 회복이 기대되 기 때문이다. 베트남 PP 또한 가동률 상승에 따른 고정비 부담 감소로 전분기 대비 개선이 가능.PTA 또한 타이어 생산 재개에 따른 계열사 가동률 회복으로 출하량이 늘어나면서 고정비 부담은 감소.기타사업은 전분기 뚜 렷한 개선세가 유지되면서 높은 이익 수준이 가능"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2Q20 영업이익은 36억원(QoQ -71%, YoY -93%),3Q20 영업이익은 373억원(QoQ +943%, YoY -32%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 260,000원까지 높아졌다가 2020년2월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.03 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2020.05.04 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2019.11.04 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2019.10.11 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.03 목표가 170,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.20 목표가 157,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.07.09 목표가 155,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.05.21 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권