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하나금융투자에서 4일 효성화학(298000)에 대해 "시총 1조원 도전을 위한 위대한 여정의 시작점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 73.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 효성화학(298000)에 대해 "베트남 PP공장은 마스크용 스펀본드 설비를 보유해 우려한 것보다 적자폭은 크지 않을 것으로 전망. 현재 정유사의 RFCC의 낮은 가동률에 따른 프로필렌 공급감소와 유럽의 마스크 착용의무화 등을 감안하면 PP/DH 실적은 하반기에도 호조가 지속될 것. 기타 사업도 본 궤도에 올랐고, PTA는 중국 폴리에스터 가동률 회복을 감안하면 개선이 전망. 중장기적으로 시총 1조원 도전이 가능할 것이라 판단."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1Q20 영업이익은 124억원(QoQ -49%, YoY -50%)으로 컨센(84억원)을 약 50% 상회. 2Q20 영업이익은 424억원(QoQ +242%, YoY -14%)으로 QoQ 대폭 개선을 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 260,000원까지 높아졌다가 2020년2월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 200,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.05.04 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2019.11.04 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2019.10.11 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2019.07.31 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.04 목표가 200,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.05.04 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.04.07 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.03.30 목표가 130,000 투자의견 BUY DB금융투자