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한화투자증권에서 17일 씨에스베어링(297090)에 대해 "파이가 커지는데, 우리 몫은 더 커진다면"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이재연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 한화투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 씨에스베어링(297090)에 대해 "주력 공급사 GE와의 관계 강화, 미국 시장 성장 수혜.동사는 SGRE, Vestas향 공급을 위해 품질 인증 절차를 진행 중. 베트남 공장이 올해 1월에 본격적으로 가동을 시작하며 동사의 고성장을 위한 발판이 마련됐음. 베트남 공장은 1) 유럽 시장 공급이 용이하고, 2) 생산원가가 국내 대비 20% 이상 낮아 원가 경쟁력이 높음. 특히동사는 연말 내 베트남 공장에 해상 풍력 베어링 생산라인을 구축해해상풍력 시장 개화에 대비할 계획. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2020년 연간 실적은 매출액 1,044억 원(YoY +1.8%), 영업이익 104억 원(YoY +1.1%),영업이익률 9.9%(YoY -0.1%p)로 추정됨. 4분기는 공사가 재개됨에 따라 매출액 310억(YoY +27.1%), 영업이익 32.5억(YoY +71.5%)을 기록한 것으로 추정됨. 2021년 연간 매출액은 1,344억원(YoY +28.8%), 영업이익은 140억 원(YoY +35.1%)을 기록할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.02.17 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.17 목표가 45,000 투자의견 BUY(신규) 한화투자증권

- 2021.01.07 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.01.05 목표가 44,000 투자의견 BUY 대신증권