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KB증권에서 29일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "흔들림 없는 주택 이익률. 자체사업 매출화 사이클 목전"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

KB증권 장문준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 36,000원을 유지. 목표주가는 12개월 선행 BVPS의 0.7배 수준. 금년 상승 흐름을 이어가던 주가가 9월 중순 이후 1) 외국인의 강한 차익실현, 2) 대출규제 등에 따른 주택시장 우려 그리고 3) 3분기 실적 저조 전망에 따른 실망감까지 더해지며 부진. 그러나 4분기부터 본격적 자체사업 매출화 사이클이 시작되는 가운데 2025년부터 1) 강한 이익 턴어라운드와 2) 우발채무 리스크 제거가 동시에 일어날 기업. 순간에 흔들리지 않고 큰 그림에 집중해도 됨. KB증권의 건설업종 최선호주."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2024년 3분기 연결기준 매출액은 1.09조원 (+5.4% YoY, +0.1% QoQ), 영업이익은 475억원 (-23.4% YoY, -11.7% QoQ)을 기록하면서 낮아진 시장 기대치에 부합. 건축부문 비용 발생에도 안정적인 주택 이익률이 이어져."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 16,500원이 저점으로 제시된 이후 2024년8월 38,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 36,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2024.10.29 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2024.10.04 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2024.08.27 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.30 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2024.07.03 목표가 28,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.29 목표가 36,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.10.28 목표가 33,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.29 목표가 27,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) LS증권