thinkpool

하이투자증권에서 29일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "3Q24 Re: 선명해지는 이익 개선 흐름"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "HDC현대산업개발에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 32,000원을 유지. 건설업종 Top pick 관점을 유지하고, 매수를 추천. 3Q24 영업이익 컨센서스 부합. 더욱 선명해지는 2025년부터 이익 흐름. 2025년 HDC현산의 매출액과 영업이익은 각각 전년대비 18.6%, 105.5% 증가할 것으로 예상. EPS는 전년대비 110% 증가가 예상. 2025년 이익 레벨에 더욱 큰 영향을 주는 것은 수원 아이파크 10~12단지로 준공 시점에 매출과 영업이익이 인식되는 현장들."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "연결기준 3Q24 HDC현산의 매출액은 1.1조원(+5.4% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 475억원(-23.5%, OPM 4.4%)를 기록. 영업이익은 컨센서스와 기존 추정치에 부합. 건축 부문의 마진 하락으로 전년동기 영업이익은 감소. 외주주택 매출액은 6,100억원(-13.5%), GPM은 11.1%(+1.4%p)를 기록. 자체주택 부문의 매출액은 876억원(+151.7%), GPM은 14.7%(+13.8%)을 기록. 건축 부문 매출액은 2,517억원(+69.0%), GPM은 -1.0%(-6.6%p)를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년2월 23,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 32,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.07 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2024.08.26 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.08 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.28 목표가 33,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.29 목표가 27,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권