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신한투자증권에서 28일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "실적 성장 기대는 유효"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "실적 성장 기대 유효하나 주가 변동성은 높아질 시점. 4Q24 이후 자체사업이 견인하는 실적 성장 전망. 인도기준 매출로 인한 분기별 실적 등락과 2025년까지는 크지 않을 광운대 역세권 개발사업 실적 기여가 변수이나, 절대적 규모의 이익 성장이 주가 회복 지지 기대. 3Q24 Review: 건축사업 원가 상승, 주택사업으로 방어. 실적 추정치 변경 크지 않아 기존 목표주가 3.3만원 및 BUY 의견 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "연결 매출액 1.1조원, 영업이익 476억원으로 낮아진 영업이익 기준 컨센서스 하회. 저수익 지식산업센터 준공되며 원가율 상승한 것이 주요 원인. 지식산업센터는 4Q24~1Q25까지 영향 예상되나 마무리 단계. 지식산업센터 원가 부담은 자체사업으로 방어 전망. 광운대 역세권 개발사업 실적 변동 가능성 존재. 1) 분양률, 2) 민간임대 회계처리 방식(리츠 vs 자체보유) 따라 실적 반영 시기 조정 예상. ‘수익 인식 시기’상의 문제이나 2025~28년 중점 사업인 만큼 진행 상황 주시 필요."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년12월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 33,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.28 목표가 33,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.15 목표가 33,000 투자의견 매수

- 2024.08.23 목표가 33,000 투자의견 매수

- 2024.07.26 목표가 28,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.28 목표가 33,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.29 목표가 27,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권