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LS증권에서 29일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "3Q24 Review: 분명한 방향성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

LS증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "건축부문 원가율 상승에도 불구, 컨센서스 부합. 자체사업 순차적 가시화, ROE 창출능력 고려 업종 내 Top pick 유지. HDC현대산업개발의 핵심 대형 개발사업인 광운대역세권의 11월 분양이 임박한 가운데, 고마진 사업장의 이익 반영과 추가 개발사업들의 이익 기여에 대한 기대감은 여전히 유효. Peers 대비 압도적인 서울지역 랜드뱅크 보유와 이에 따른 순차적인 사업 가시화를 고려하면, 이익 성장률이 대형 건설주 내 가장 가파른 종목으로 보임."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "HDC현대산업개발의 3분기 매출액은 1조 886억원으로 전년동기대비 5.4% 증가, 컨센서스에 비교적 부합. 또한 영업이익은 475억원으로 전년동기대비 23.5% 감소, 컨센서스 영업이익 468억원에 부합하는 무난하고 안정적인 실적을 기록. 건축부문에서 지식산업센터의 준공 정산 손실 발생으로 손익이 악화되었으나, 그 폭이 예상 대비 크지 않았음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년8월 36,000원까지 높아졌다가 2024년10월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.10.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.08 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.09.30 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2024.08.30 목표가 36,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.10.29 목표가 28,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.10.28 목표가 35,000 투자의견 BUY 한화투자증권