thinkpool

하이투자증권에서 26일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "2Q24 Review: 예상 대비 빠른 주택마진 개선세"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "HDC현대산업개발(이하 HDC 현산)에 대해 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 기존 23,000원에서 26,000원으로 상향. 최근 서울시의 아파트 가격 상승률과 매매거래량 증가를 감안하여 주택 심리가 호전되고 있다는 것과 광운대 개발 사업의 착공 시점이 다가옴에 따라 Target Multiple을 상향. 2Q24 영업이익 호실적 기록. H1 프로젝트는 4Q24 착공/분양 예정, 타사 대비 우수한 마진에 주목."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "연결기준 2Q24 HDC현산의 매출액은 1,1조원(+16.4% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 538억원(+839.5%, OPM 5.0%)를 기록. 영업이익은 컨센서스에 부합했고, 기존 추정치를 15% 상회. 외주주택 매출액과 수익성이 기존 예상대비 컸음. 외주주택 부문 매출액은 6,697억원(+12.9%), GPM은 12.0%(+2.5%p)를 기록. 올림픽 파크 포레온, 잠실 진주, 서울숲 아이파크 등 대형 현장의 기성률이 증가하며 매출액이 크게 늘었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.26 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.08 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.08 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2024.02.07 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.26 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.07.19 목표가 28,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.07.18 목표가 30,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.07.03 목표가 28,000 투자의견 BUY KB증권