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하이투자증권에서 7일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "25년 이후 가파른 매출 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

하이투자증권 배세호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 23,000원으로 커버리지 개시. HDC현산의 주가는 2023년말 이후 75% 가까이 급등했으나, 추가 상승 여력이 있다고 판단. 건설 업황의 불확실성이 지속되는 가운데, HDC현산을 추천하는 이유는 1) 2024~2027년 이익 성장의 가시성이 높고, 2) 재무 구조가 안정적인 가운데, 3) 아직 Valuation도 저평가 구간에 있기 때문. 2025년 이후 가파른 매출 성장. 광운대 역세권 개발이 2024년 8월 착공되며 2025년부터 가파른 매출액 성장이 기대됨. 높은 재무 안정성."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "HDC현산의 2024년 매출액과 영업이익은 각각 4.3조원(+1.7% YoY), 2,659억원(+36.2%, OPM 6.2%)가 예상. 영업이익 증가분은 대부분 외주주택 GPM 상승으로 외주주택 GPM은 10.4%로 전년대비 1.3%p 상승이 예상. 공사비가 크게 상승했던 2022년 분양물량이 4,307호에 불과하고, 2023년 분양 물량이 다시 1.2만세대로 증가한 점에서 주택 GPM 마진 개선세는 타사 대비 빠를 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 18,500원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.07 목표가 23,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.07 목표가 23,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.01.31 목표가 18,500 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.01.26 목표가 20,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.01.04 목표가 24,000 투자의견 BUY KB증권