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NH투자증권에서 9일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "1분기 이후 반등"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이민재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "광운대 역세권 개발 사업은 35~49층 11개동 규모의 주상복합아파트 단지를 조성할 계획. 총 사업비는 2.5조원 이상인 초대형 프로젝트로 추가 협의를 통해 용적률과 추가 개발이 확정될 예정. 그 외에도 용산철도병원부지와 공릉 역세권 개발 사업도 하반기에 진행될 것. 두 프로젝트의 사업비는 8,000억원 이상으로 토지 구입 시점을 감안하면 자체사업 수준의 원가율이 예상됨. 본 프로젝트들은 동사가 설립한 리츠를 통해 진행할 예정."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1분기 매출 6,571억원(-35% y-y), 영업이익 775억원(-44% y-y)으로 컨센서스 수준을 하회할 전망. 이는 한파와 대형 현장 종료 영향으로 공기 지연 사유가 발생해 주택 매출이 감소할 것으로 예상되기 때문. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2021.04.09 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.03 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.14 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.09 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.08 목표가 38,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2021.04.05 목표가 38,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.03.24 목표가 38,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자