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대신증권에서 5일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "매출 회복, 디벨로퍼 본색"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "2020년 분양은 자체사업 3천세대 내외를 포함 1.5만세대 내외를 기록. 2019년 분양은 6,500세대로 큰폭의 회복세. 2021년은 2만세대 내외를 기대. 광운대, 인천 용현/학익, 인천신항, 의정부,공릉 등 자체사업이 증가하며 턴어라운드 기대. 아시아나항공 인수 무산으로 확보된 자금 여력도 긍정적. 디벨로퍼 본색을 드러낼 2021년. 동사는 국내 주택사업이 매출의 대부분을 차지하며 마진이 좋은 자체사업 비중이 건설주 중 가장 높음."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q 매출액 1조 114억원(-0% yoy) 영업이익 1,392억원(-13% yoy) 전망. 컨센서스 대비 매출액 +8%, 영업이익 +16% 상회. 매출액. 수원 영통 3단지, 대전 아이파크시티 등이 반영되며 회복세. 영업이익. 일부 비용 증가로 기대치 하회 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.01.05 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2020.11.04 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.05 목표가 32,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.12.17 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.12.17 목표가 33,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.12.09 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권