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키움증권에서 25일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "넘쳐나는 파이프라인 vs 발목 잡는 M&A "라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

키움증권 라진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "내년부터는 개발사업이 본격화 될 것으로 예상되기 때문에 주가 반등의 모멘텀으로 작용할 것으로 예상되지만, 아시아나항공 인수라는 불확실성을 우선적으로 해결해야 한다는 판단입니다"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "동사는 3분기 매출액 8,714억원(YoY -7.2%, QoQ -39.9%), 영업이익 938억원(YoY -21.1%, QoQ -52.1%)으로 당사 추정치에 부합했습니다"라고 밝혔다.

한편 "2018년 자체사업 공백과 전년대비 감소한 올해 주택 공급으로 내년 매출은 감소할 것입니다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 65,000원까지 높아졌다가 2019년7월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.10.25 목표가 37,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.07.31 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.29 목표가 58,000 투자의견 OUTPERFORM(유지)

- 2019.04.10 목표가 58,000 투자의견 OUTPERFORM(DOWNGRADE)

- 2019.02.27 목표가 65,000 투자의견 BUY(UPGRADE)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.25 목표가 49,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.25 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.10.25 목표가 37,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권

- 2019.10.25 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권