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이베스트투자증권에서 25일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "3Q19 Review: 부자의 고민"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "분양 호조기를 지나며 HDC현대산업개발의 현금은 역대급 수준인 1.5조원을 기록하고 있고, 이는 현재 시가총액보다도 크기에 밸류에이션은 직관적으로도 싸다. 그러나 HDC현대산업개발의 저조한 분양 공급에 따라 2021년 매출액 추정치를 15% 하향 조정한바, 성장성의 급격한 둔화가 주가의 발목을 잡고 있다"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "매출액 7.2% YoY, 영업이익 938 억원 21.1% YoY"라고 밝혔다.

한편 "주가의 반등을 위해서는 1) 건설사의 매출 성장을 회복시킬만한 대규모 투자의 발생, 2) 배당 기조의 확대, 3) 자사주 매입 등 합리적 의사결정이 필요한 시점"라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.25 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.29 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.25 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.10.25 목표가 37,000 투자의견 BUY(상향) 키움증권

- 2019.10.25 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.10.25 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자