thinkpool

현대차증권에서 1일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "인내의 시간"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,500원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "- 3분기 연결 매출액은 9,070억원으로 YoY 3% 감소하고 영업이익은 910억원으로 YoY 24% 감소하여 시장기대치와 유사한 실적 예상. - 3분기 자체매출은 670억원 예상. 대전 도안 현장의 공정 진행으로 인한 매출이 대다수를 차지할 것으로 예상됨. 영통 아이파크 캐슬 등 주요 자체사업 현장들의 입주가 거의 마무리되어 관련 매출은 일부분만을 차지할 전망"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 " 1) 19년 연간 분양물량이 부동산 시장 불확실성 확대로 1만세대 초반에 머물 것으로 예상되고 2) 아시아나항공 입찰 관련 재무부담 불확실성을 고려해 목표주가를 37,500원으로 하향하고 투자의견을 M.PERFORM으로 하향함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년4월 57,000원까지 높아졌다가 2019년6월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 37,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 63,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.01 목표가 37,500 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.07.29 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2019.06.04 목표가 47,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2019.04.26 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2019.04.18 목표가 57,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.01 목표가 37,500 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2019.09.03 목표가 46,500 투자의견 BUY KB증권

- 2019.09.04 목표가 63,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.07.29 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권