thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.87% - 증권사 목표주가 92,500원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 - 거래비중 기관 47.86%, 외국인 20.92% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 57,800원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 29일 오후 12시40분 현재 전일대비 1.74% 하락하면서 56,400원을 기록하고 있는 HDC현대산업개발은 지난 1개월간 7.08% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 HDC현대산업개발의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 HDC현대산업개발의 위험을 고려한 수익률은 -3.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 건설업업종의 위험대비수익률인 0.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 HDC현대산업개발이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GS건설	1위	1.9%	1위	10.2%	1위	5.3
HDC현대산업개발	2위	1.9%	5위	-7.1%	4위	-3.7
한전KPS	3위	1.8%	2위	6.6%	3위	3.6
대우건설	4위	1.7%	4위	-6.8%	5위	-3.9
대림산업	5위	1.3%	3위	5.7%	2위	4.3
코스피	-	0.6%	-	0.6%	-	1.0
건설업	-	1.3%	-	0.7%	-	0.4

관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.87%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 건설업업종은 0.87% 하락하고 있다.

대림산업	81,700원 ▼300(-0.37%)	한전KPS	37,050원 ▲400(+1.09%)
GS건설	48,450원 ▼250(-0.51%)	대우건설	5,240원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 92,500원, 현재주가 대비 64% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 HDC현대산의 평균 목표주가는 92,500원이다. 현재 주가는 56,400원으로 36,100원(64%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 라진성 에널리스트가 " 당장 사업 가능한 경협 자산 보유, 우호적인 남북관계로 경기북부개발 사업이 활기를 띄고 있 다. 따라서 동사의 ‘파주 서패동 도시개발 사업’과 ‘파주 희 망프로젝트’의 가치가 부각될 전망이다. 정부에서 참여 여 부를 타진 중인 파주 희망 프로젝트의 경우 9월경 우선협 상대상자가 선정될 예정이다. 당장 사업 가능한 자산을 보 유한 유일한 건설사다…" (이)라며 투자의견 BUY(Maintain)에 목표주가: 95,000원을 제시했고, 한화투자증권의 송유림 에널리스트가 " 8월 중에 변경 도급계약을 체결할 예정, 4월 실적 소급 기준 2분기 매출액과 영업이익은 전년동기대비 각각 24.7%, 30.9% 의 성장률을 기록했다. 실적 기여도가 가장 높았던 부문은 자체주택인데, 김포 사우 아이파크(1300세대), 김포 한강 아이파크(1230세대) 등 일부 대규모 자체사업 현장이 준공된 영향이다. 한편, 일반건축 부문의 GP마진은 -4.7%로 부진했는데, 아이파크몰 증축 현장에서 추가 원가가 발생한 탓이며, 이는 8월 중에 변경 도급계약을 체결할 예정이다…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 90,000원을 제시했다.

8월1일에 HDC현대산 2/4분기(2018년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	8,255.0억	997.0억	766.0억
직전분기 대비
전년동기 대비

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 627,490주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 523,726주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 103,764주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 HDC현대산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.74%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 47.86%, 외국인 20.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 47.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.2%를 보였으며 외국인은 20.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 52.9%로 가장 높았고, 개인이 27.93%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루고 있으나 단기간 상승에 대한 피로감으로 조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 57,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 57,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 57,800원대는 전체 거래의 36.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 55,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 57,800원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 55,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 55,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 55,500원대의 지지가능성과 57,800원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

에이치디씨현대산업개발(주) 타인에대한채무보증결정
8월21일 :