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현대차증권에서 8일 카카오게임즈(293490)에 대해 "급감한 이익 체력... 대작까지는 1년"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 "2분기 영업이익 YoY -89% 감소하며 어닝 쇼크 기록. 3분기 오딘 3주년 업데이트 및 아키에이지 워 글로벌 출시 효과로 매출은 소폭 반등 기대. PC/콘솔로의 라인업 다각화 과도기: 2025년부터 의미 있는 실적 회복 가능할 전망. 4분기 주요 신작으로는 발할라 서바이벌(모바일 로그라이크), 패스 오브 액자일2(PC 핵앤슬래시, 퍼블리싱) 등이 있으나, 메가 히트를 기대하는 라인업은 아님. 8월 게임스컴에 프리미엄 인디 게임 3종을 출품하는 자회사 오션드라이브스튜디오. 오션드라이브스튜디오는 이번 게임스컴에 3종의 인디 게임을 출품할 계획."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 2분기 매출액은 2,356억원(YoY -13.1%), 영업이익 28억원(YoY -89.4%)으로 각각 당사 전망치 대비 3.4%, 70.2% 하회한 어닝 쇼크를 기록. 매출 감소는 오딘(2분기 월평균 국내 매출 순위 5위) 하향 안정화 속 신작 부재가 길어지며 모바일이 전년동기대비 22%감소한 점이 주요 원인. 영업이익 급감은 고정비 성격의 인건비가 YoY -3% 감소에 그쳤고 지급수수료가 개발사 RS 등 영향으로 YoY +2% 증가하였기 때문으로 판단됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 42,000원까지 높아졌다가 2024년7월 24,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 24,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 24,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.08.08 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2024.07.10 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2024.05.09 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2024.02.13 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.10.06 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.08 목표가 24,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.08 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.08.08 목표가 17,000 투자의견 HOLD 유진투자증권

- 2024.08.08 목표가 15,000 투자의견 HOLD 삼성증권