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하이투자증권에서 8일 카카오게임즈(293490)에 대해 "기대작은 25년도에"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

하이투자증권 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 "신작 부진으로 컨센서스 하회. 기대작은 25년도에. 올해 PC게임과 기존IP를 활용한 게임 출시 등 다양한 시도가 예정되어 있으나, 재무적인 기여도가 높은 신작은 25년도에 출시될 예정. 비핵심 사업부와 자산 유동화 기조. 3분기부터 경영 효율화를 위해 비핵심 사업부의 매각과 투자 자산 유동화를 추진할 것으로 예상. 실적 추정치 하향과 밸류에이션 배수 하향 조정으로 목표주가를 기존의 26,000원에서 23,000원으로 하향 조정."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2분기 매출 2,356억 원(YoY -13%, QoQ -4%), 영업이익 28억원(YoY -90%, QoQ -77%, OPM 1.2%)으로 신작 매출 부진으로 컨센서스를 하회. 모바일 게임 매출은 구작 매출이 하향 안정화되는 과정에서 1분기 모바일 신작의 출시 효과가 사라지면서 전분기 대비 20% 넘게 하락했음. PC 게임 매출은 <배틀그라운드> 콜라보 효과로 전년 대비 37% 성장했으나, 타사 IP로 매출이 증가한 만큼 3분기 지급수수료 증가로 이어질 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 33,000원까지 높아졌다가 2024년4월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.08 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.17 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.16 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.11.15 목표가 33,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.08 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.08.08 목표가 17,000 투자의견 HOLD 유진투자증권

- 2024.08.08 목표가 15,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.08.08 목표가 17,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권