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메리츠증권에서 2일 카카오게임즈(293490)에 대해 "기다림의 시기"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

메리츠증권 이효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 "2분기 연결 영업이익은 265억원으로 기대치 하회. 게임은 예상 수준에 부합했으나 세나 및 카카오VX의 경기 부진 영향 컸던 탓. 연말 북미/유럽 <오딘> 및 일본 <에버소울> 출시 전까지는 실적 큰 변동 없어. 해외 개발사 투자 통한 아시아퍼블리싱 권한 확보 등 새로운 성장 동력 모색 중. 신성장 동력 성과 전까지는 실적과 신작 모멘텀 다소 부족. Hold 투자의견 유지."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2분기 카카오게임즈의 연결 매출액과 영업이익은 각각 2,711억원(-20% YoY)과 265억원(-67% YoY)으로 기대치를 하회. 모바일 게임은 1,719억원으로 예상 수준이었으나 세나테크놀로지 및 골프(카카오VX) 중심의 기타 부문에서 매출이 300억원 미달, 마케팅비 또한 150억원 적게 집행되며 기대치와의 차이를 설명했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 53,000원까지 높아졌다가 2023년8월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 37,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.08.02 목표가 37,000 투자의견 HOLD

- 2023.05.03 목표가 40,000 투자의견 HOLD

- 2023.01.10 목표가 45,000 투자의견 HOLD

- 2022.11.03 목표가 45,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.03 목표가 33,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2023.08.03 목표가 42,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.08.02 목표가 37,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2023.08.03 목표가 37,000 투자의견 BUY 다올투자증권