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대신증권에서 3일 카카오게임즈(293490)에 대해 "4분기째 쇼크..."라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

대신증권 이지은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 "1) 오딘의 6월말 늦은 업데이트에 따라 2Q에 반영되는 업데이트 효과 부진, 2) 기타 사업(세나테크/VX)의 매출 부진이 실적 컨센 하회 요인으로 판단. 3월 신작 아키에이지워가 2분기 온기 반영됐으나 빠른 매출 하향 지속으로, 전년 동기 오딘의 실적을 상쇄하기 어려운 것으로 판단. 하반기 가디스오더 출시 및 기존 게임의 해외 지역 추가 출시가 예정되어 있지만, 올해 큰 기대작은 아니었던 만큼 모멘텀 발생을 기대하기는 어렵다고 판단."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q23 매출액 2,711억원(YoY -20%, QoQ 9%), 영업이익 265억원(YoY -67%,QoQ 134%)으로 컨센서스 대비 매출, 영업이익 각각 8%, 23% 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년7월 70,000원까지 높아졌다가 2023년7월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 33,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2023.08.03 목표가 33,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.07.25 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.09 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.03 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.04 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.03 목표가 33,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2023.08.03 목표가 42,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.08.02 목표가 37,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2023.08.03 목표가 37,000 투자의견 BUY 다올투자증권