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상상인증권에서 14일 카카오게임즈(293490)에 대해 "긁어서 뜨면, 간다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

상상인증권 최승호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 "신작이 기대이상의 성과를 보여주고 유의미한 24년 출시라인업이 공개되면 주가는 상승흐름 가능할 것으로 보임. 7월 25일 출시예정인 아레스는, 성공공식인 중세유럽판타지가 아니라는 점에서 시장 기대치와 컨센서스 추정치는 전작들 대비 낮아 부담이 비교적 적음. 또한 좋은 성과를 거두지 못한다 하더라도, 긁어볼 수 있는 다른 카드(신작)는 많음. 퍼블리싱이 많아서 자체개발이 약해보일 뿐, 퍼블리싱과 자체개발 포트폴리오가 탄탄함. 향후 출시예정인 아키에이지2 등의 라인업을 고려해보면 앞으로는 글로벌 유저들도 타겟할수 있을 전망. 추정실적 하락을 반영해 목표주가를 41,000원으로 하향하나 투자 의견은 BUY는 유지"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2분기 실적은 매출액 2,856억원(QoQ+13%), 영업이익 343억원(QoQ+203%)으로 컨센서스 하회를 전망. 1Q 대비 VX/세나테크놀로지 매출은 성수기 효과로 반등한 1,067억원을 전망하나, 모바일 매출에서는 기존 예상과는 다르게 아키에이지워가 오딘과 에버소울의 하락을 커버하는 수준에 그치며 1,686억원(YoY+8%)를 기록할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 55,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 41,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.07.14 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2023.04.24 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2022.12.21 목표가 50,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.14 목표가 41,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2023.07.13 목표가 40,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.07.12 목표가 44,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.11 목표가 44,000 투자의견 BUY 미래에셋증권