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신한투자증권에서 13일 에스퓨얼셀(288620)에 대해 "실질적인 사업 개선 시그널 확인 필요②"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

신한투자증권 최규헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'TRADING BUY로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 에스퓨얼셀(288620)에 대해 "시장의 의심을 지울 수 있는 확실한 사업 개선 필요. 최근 트럼프 리스크 반영에 따라 주가는 추가 조정 경험. 불확실성이 증가하는 상황 속에서 피어 대비 확실하다고 할 수 있는 성장 모멘텀 부재. 우상향 추세를 타기 위해서는 실질적인 사업 개선{기축 아파트, 데이터 센터, CHPS, 수출, 모빌리티(지게차 등)} 필요. 실적 전망: 시장의 기대를 충족하기에는 부족한 성장세. 성장 관련 불확실성 해소는 밸류에이션 정상화로… 투자의견은 ‘Trading Buy’로 하향, 목표주가(EV/EBITDA 밸류에이션)는 밸류에이션 멀티플 및 실적 추정치 조정을 반영해 1.0만원으로 하향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[2024년 실적] 전사 매출액, 영업이익 각각 383억원(+17.7%, 이하 YoY), 1억원(흑자전환) 전망. Player 증가로 경쟁 강도 심화 But 건물용 시장의 더딘 성장세 지속. M/S 유지 혹은 확대를 위한 P 하락 지속되며 마진 방어도 어려워진 상태. 건물용 매출액 332억원(+31.0%)으로 300억원대 회복은 하겠으나 더 높은 곳을 바라보기에는 확실한 모멘텀 부재한 상황."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.13 목표가 10,000 투자의견 TRADING BUY

- 2024.08.01 목표가 20,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.05 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2024.03.27 목표가 20,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.13 목표가 10,000 투자의견 TRADING BUY 신한투자증권