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한국투자증권에서 2일 BGF리테일(282330)에 대해 "무난함도 장점"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "영업이익이 시장 기대치에 부합. 하반기에는 드디어 영업이익 증익. BGF리테일에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 165,000원(12MF, PER 14.3x)을 유지. 최근 매크로 불확실성이 높아지면서 유통 섹터의 수급이 양호. BGF리테일도 이에 수혜를 받고 있음. 2분기 기존점 신장과 7월의 동향은 아쉽지만, 하반기 영업이익 증익(2H24F OP +2.7% YoY)이 가능하다는 점에서 BGF리테일의 주가 하방 경직성은 높다고 판단."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "BGF리테일의 2024년 2분기 연결기준 매출액은 2조 2,029억원(+5.0% YoY), 영업이익은 762억원(-2.4% YoY, OPM 3.5%)를 기록. 영업이익이 시장 기대치와 당사 추정치(OP +775억원)에 부합. 기존점 신장이 -0.1% YoY를 기록하여 당사 추정치인 1.4%~1.7%를 하회. 기존점 매출이 거의 증가하지 못했음에도 실적이 시장 기대치에 부합한 점은 양호한 점포 순증 덕분으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 260,000원까지 높아졌다가 2024년5월 165,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 165,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 165,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.02 목표가 165,000 투자의견 매수

- 2024.06.24 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2024.05.03 목표가 165,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.03.26 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 210,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.02 목표가 165,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.08.02 목표가 160,000 투자의견 매수(유지) IBK투자증권

- 2024.08.02 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2024.08.02 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자