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IBK투자증권에서 16일 BGF리테일(282330)에 대해 "2분기 Preview: 소비 위축"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "연결기준 2분기 시장 기대치에 부합할 것으로 전망. 2분기 매출액은 2조 2,096억 원(전년동기대비 +5.3%), 영업이익 782억 원을(전년동기대비 +12.2%) 달성할 것으로 예상. 2분기도 실적 성장은 제한될 가능성이 높음. 비우호적인 날씨 여파 및 소비 위축 여파로 기존점 성장률은 +1% 수준에 머무를 것으로 추정. 다만, 낮은 기존점 성장에도 1) 음료 및 빙과 등 계절성 상품군 판매 호조가 예상되고, 2) 신규점 이익 기여도 확대에 따라 마진율은 개선될 것으로 전망. 이에 영업이익은 전년 수준을 기록할 것으로 추정."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "동사는 그동안 밸류체인 확대 그리고 시장 지배력을 견고하는 전략을 통해 안정적 성장을 이루어냈음. 하지만, 편의점 이외 신 사업부 전략에 대한 가이드라인을 제시하지 못했음. 현재 사업구조를 부정적으로 보지는 않으며, 여전히 성장 가능성은 높다고 보고 있음. 다만, 지속가능한 모델에 대한 부재는 아쉽게 평가되는 부분."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 250,000원까지 높아졌다가 2023년11월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.16 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.12.11 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.11.03 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.16 목표가 160,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.07.15 목표가 140,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.07.15 목표가 130,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.07.11 목표가 140,000 투자의견 BUY 하나증권