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KB증권에서 21일 BGF리테일(282330)에 대해 "2Q23 Preview: 견조한 실적, 과도한 주가 하락"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "올해 들어 유통 업종 전반에 대한 밸류에이션 디레이팅 현상이 심화되면서, BGF리테일 주가 역시 연초 이후 21% 하락했음. 지난 2년간 영업이익이 고성장한데 따른 기저 부담이 존재하나(영업이익 2021년 +23%, 2022년 +30%), 현재 주가는 12M Fwd P/E 12배 수준으로 최근 주가 하락은 다소 과도하다고 판단. 올해도 기존점 매출 성장률, 점포수, 수익성 측면에서 계속해 편의점 업계 1위 지위를 공고히 할 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q23 연결 매출액은 2조 980억원(+9% YoY), 영업이익은 828억원(+17% YoY)을 나타내면서 컨센서스에 대체로 부합할 것으로 예상. 2023년 매출액은 8조 3,290억원(+9% YoY), 영업이익은 2,948억원(+14% YoY)을 나타낼 것으로 예상(OPM 0.1%p YoY 개선). 기존점 매출이 연간 3.4% 성장하고, 점포수는 5%(+820개) 증가할 것으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 240,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 218,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.07.21 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.05.04 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.04.07 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2022.08.04 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.21 목표가 240,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.07.19 목표가 218,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.07.17 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2023.07.12 목표가 260,000 투자의견 BUY 한국투자증권