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한국투자증권에서 12일 BGF리테일(282330)에 대해 "2Q23 Preview: 비가 많이 왔던 올해 2분기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "2분기 연결기준 매출액은 2조 808억원(+8.5% YoY), 영업이익은 784억원(+10.8% YoY, OPM 3.8%)으로 모두 시장 기대치에 부합할 전망. 리오프닝에 따라서 1분기에 이어 2분기에도 내국인의 해외여행이 전년동기대비 크게 증가. 내국인의 해외여행 증가는 편의점 및 유통 기업의 객수 회복에 부정적인 영향을 줌. 또한 작년보다 올해 2분기에 서울 지역의 강수 일수가 많았음(올해 30일 vs. 작년 23일). 작년 2분기의 높은 기저와 비우호적인 산업 환경으로 BGF리테일의 기존점 신장은 1분기의 4.7%(진단키트 기저효과 제외)보다 낮은 2.5~3.0%를 기록할 전망"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "지난 3개월 간 BGF리테일을 제외한 대부분 유통 기업의 주가가 부진했음. 주가가 부진했던 유통 기업 중 일부 기업들(ex. 백화점)은 밸류에이션 매력이 매우 높아졌기 때문에 상대적으로 BGF리테일의 주가 회복은 더딜 가능성이 높음. 그러나 하반기 유동인구 증가와 함께 편의점 산업의 기존점 회복이 본격화되며 BGF리테일의 주가 또한 회복세를 보일 전망. 2023년 4~5월 산업 내 점포 수는 전분기대비 7.9% 증가했음. 상위 사업자인 BGF리테일의 점포 출점 또한 양호하게 이루어지고 있다고 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년6월 235,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 260,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 274,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.12 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2023.05.03 목표가 260,000 투자의견 매수

- 2023.03.28 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2023.02.10 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2023.01.12 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.12 목표가 260,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.07.11 목표가 250,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.10 목표가 245,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.07.07 목표가 240,000 투자의견 BUY 신한투자증권