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하나증권에서 11일 BGF리테일(282330)에 대해 "2Q23Pre: 2분기 YoY 16% 증익 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

하나증권 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "2분기 연결 매출은 2조 847억원(YoY 9%), 영업이익은 820억원(YoY 16%) 수준이 가능할 전망. 동일점 성장률은 3% 수준으로 1분기 대비 둔화되었지만 전년도 기저부담에도 불구 선전한 것으로 판단. 동일점 성장률 제고와 신규 점포 확대 효과에 힘입어 YoY 9% 의 양호한 성장세가 예상. 수익성 개선은 상품 믹스 개선(담배 성장률 둔화, 일반상품 비중 상승)과 본부임차형 매장 비중 확대에 따른 매출총이익률 개선에 따를 것으로 보임. 기타 연결 계열사 손익도 성수기에 진입하면서 정상화될 것으로 전망(OP 10억원)."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "높은 실적 모멘텀과 3분기 성수기 진입에도 오히려 주가 흐름은 부진했음. 전년도 높은 베이스로 인한 실적 Peak-out 우려 때문. 현재 주가 12MF PER 13배로, 유통 업종 내 상대적으로 밸류에이션도 낮지 않아 펀더멘탈과 실적 개선에 따라 주가 흐름이 연동될 것으로 판단. 다만, 편의점 1위 사업자로서 경쟁사와의 차별화가 지속적으로 나타나고 있고, 양호한 2분기 실적 감안, 단기적으로는 매력적인 투자 구간이라 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년9월 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 250,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 274,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.07.11 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.05.03 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.02.10 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2022.12.06 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2022.09.27 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.11 목표가 250,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.10 목표가 245,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.07.07 목표가 240,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.07.05 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권