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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들도 하락 우세, 유통업업종 -1.47% - 증권사 목표주가 250,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.18%, 외국인 66.6% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 209,000원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 2일 오전 11시35분 현재 전일대비 4.99% 하락하면서 200,000원을 기록하고 있는 BGF리테일은 지난 1개월간 1.78% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF리테일의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 BGF리테일의 위험을 고려한 수익률은 0.8을 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -5.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이마트	1위	2.9%	2위	2.9%	2위	1.0
호텔신라	2위	2.2%	1위	8.4%	1위	3.8
BGF리테일	3위	2.2%	3위	1.8%	3위	0.8
삼성물산	4위	1.4%	4위	-6.6%	4위	-4.6
GS리테일	5위	1.3%	5위	-6.6%	5위	-5.0
코스피	-	0.9%	-	-9.6%	-	-10.6
유통업	-	1.0%	-	-5.0%	-	-5.0

관련종목들도 하락 우세, 유통업업종 -1.47%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 유통업업종이 1.47% 하락하고 있다.

삼성물산	113,500원 0 (0.00%)	GS리테일	27,550원 ▼600(-2.13%)
이마트	95,900원 ▼2100(-2.14%)	호텔신라	80,400원 ▼2700(-3.25%)

증권사 목표주가 250,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 250,000원이다. 현재 주가는 200,000원으로 50,000원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나증권의 서현정 에널리스트가 " 돋보이는 편의점 사업 경쟁력, 높은 사업 경쟁력 기반 산업 평균을 상회하는 외형 성장을 기록 중. 이는 다른 유통 업체와 달리 편의점 사업에만 집중하고 있으며, 차별화된 상품 믹스 기반 높은 동일점 성장률을 기록하고 있기 때문. 고마진 PB 상품 중심으로 HMR/F&F 매출 비중이 상승하며 수익성 개선세도 이어지고 있음. i) 편의점 1위 사업자(점포수 기준)로서 입지를 강화하고 있는 만큼, ii) 상품 믹스 개선과 높은 본부임차형 비중으로 판관비 효율 여력이 크며, iii) 이에, 소비 불황기에도 높은 실적 가시성을 자랑할 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 250,000원을 제시했고, 흥국증권의 박종렬 에널리스트가 " 소비침체에도 굴하지 않는다, 내년 소비경기침체에도 불구하고 경기방어적 성격이 짙은 업태 특성과 함께 적극적인 상품 믹스 고도화로 양호한 실적 모멘텀 지속 가능할 것이며, 이는 주가 재평가로 연결될 전망임. 4분기 연결기준 매출액 1조 9,403억원(+11.3% YoY), 영업이익 636억원(+28.2% YoY)으로 전분기에 이어 양호한 실적 모멘텀 지속될 전망. 2023년 연간 매출액 8조 2,365억원(+8.3% YoY), 영업이익 3,176억원(+20.4% YoY)으로 예상함. 연간 영업이익률은 3.9%로 코로나 이전 수준(2019년 3.3%)을 크게 상회할 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 250,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.18%, 외국인 66.6% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 66.6%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.18%를 보였으며 개인은 12.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 67.02%로 가장 높았고, 기관이 23.07%로 그 뒤를 이었다. 개인은 9.74%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 209,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 209,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 209,000원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 205,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 205,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 205,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.