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대신증권에서 4일 BGF리테일(282330)에 대해 "3분기 성수기 실적에 가장 중요한 변수, 매출 성장률"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 224,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "3분기 기존점 성장률은 인플레이션 영향이 지속되면서 2분기와 유사한 5-6% 내외로 전망. 2분기에 발생했던 비용 중 점주 인센티브는 하반기에 한번더 반영할 것으로 보이나 금액이 크지 않고 자회사 유류비 증가분은 국제 유가 하락으로 3-4분기에 부담으로 작용하지 않을 전망. 결국 매출 성장률이가장 중요한 변수라는 점에서 7-9월 성수기 원활한 출점과 물가 상승 효과가3분기 실적 개선을 이끌 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "매출액과 영업이익은 각각 1조 9,186억원(+13%, yoy), 708억원(+21%, yoy)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년8월 204,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 224,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 224,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.08.04 목표가 224,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.20 목표가 224,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.18 목표가 204,000 투자의견 BUY

- 2022.03.07 목표가 204,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.08.04 목표가 224,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.08.05 목표가 240,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2022.08.05 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.08.05 목표가 250,000 투자의견 BUY 유안타증권