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- 업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 +1.34% - 증권사 목표주가 226,300원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.9%, 외국인 54.62% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 209,000원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 29일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.04% 오른 186,500원을 기록하고 있는 BGF리테일은 지난 1개월간 0.54% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF리테일의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 BGF리테일의 위험을 고려한 수익률은 0.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -2.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
롯데쇼핑	1위	2.8%	2위	3.5%	2위	1.2
삼성물산	2위	2.0%	1위	4.7%	1위	2.3
이마트	3위	1.7%	5위	-9.6%	5위	-5.6
GS리테일	4위	1.4%	4위	-1.1%	4위	-0.8
BGF리테일	5위	1.3%	3위	0.5%	3위	0.4
코스피	-	1.4%	-	-9.6%	-	-6.8
유통업	-	1.6%	-	-4.0%	-	-2.5

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +1.34%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 1.34% 상승중이다.

삼성물산	122,500원 ▲5500(+4.70%)	롯데쇼핑	101,500원 ▼1500(-1.46%)
GS리테일	26,000원 ▲100(+0.39%)	이마트	104,000원 ▼1500(-1.42%)

증권사 목표주가 226,300원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 226,300원이다. 현재 주가는 186,500원으로 39,800원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 김명주 에널리스트가 " 2Q22 Preview: 편안한 실적, 현재 편의점 산업의 즉석식품 카테고리 매출 신장과 비중은 아직 코로나19 이전 수준을 회복하지 못하고 있음. 유동인구 증가와 함께 회복세가 느렸던 즉석식품 카테고리의 성장률 회복이 본격화 될 것. BGF리테일은 2022년 기준 PER 15.4배 수준으로 밸류에이션 매력도가 높지 않으나, 3년만에 도래한 성수기에 따른 EPS 증가로 안정적인 주가 회복이 이루어질 것.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 235,000원을 제시했고, 대신증권의 유정현 에널리스트가 " 물 만난 편의점, 팬데믹 상황에서 판매가 증가했던 주류와 진단키트 매출액은 주춤하지만 엔데믹과 성수기를 맞이하여 유동인구가 증가하며 고마진 카테고리 음료 매출이 증가하고 사적모임 증가로 숙취 해소제 등 기타 음료 소비 증가한 것으로 파악. 여기에 물가상승 영향으로 객단가가 yoy 5-6% 이상 상승세가 지속. 2분기도 경쟁사보다MD 부문에서 강점 보이며 외형 성장률이 업계 평균을 상회할 것으로 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 224,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.9%, 외국인 54.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 54.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.9%를 보였으며 개인은 17.97%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 56.97%로 가장 높았고, 기관이 25.01%로 그 뒤를 이었다. 개인은 17.73%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 반등의 모습이 나오고 있으나 20일, 60일 수급선의 저항이 만만치 않다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 209,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 209,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 209,000원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 205,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 205,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 205,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.