thinkpool

삼성증권에서 10일 BGF리테일(282330)에 대해 "객단가는 왜 고성장 할까?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 245,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "동사의 상품 믹스 고도화 노력이 당초 기대를 넘어서며 2022년 영업이익 전망치를 기존 대비 4% 상향조정한 결과. 당사는 현재 동사의 영업이익률이 2021년의 2.9%에서 2022E엔 3.5%까지 상승하며, 2019년의 3.3%를 넘어설 수 있을 것으로 전망하고 있는데, 추가 상승 여력도 배제하지 않고 있음. 동사가 편의점산업의 2배 규모에 달하고, 객단가는 3배에 달하는 슈퍼마켓 시장을 잠식함에 따른 기존점 매출 증대 효과 때"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1Q22 매출액 1.69조원 (+12.7%), 영업이익 378억원 (+74.7%), 영업이익률 2.2% (+80bp) 달성. 4Q21에 이어 두개 분기 연속 10% 이상의 매출 성장률을 달성"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 195,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 245,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 245,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 204,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.05.10 목표가 245,000 투자의견 BUY

- 2022.03.31 목표가 233,000 투자의견 BUY

- 2022.02.11 목표가 205,000 투자의견 BUY

- 2022.01.19 목표가 195,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.10 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.05.10 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.05.10 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.05.10 목표가 245,000 투자의견 BUY 삼성증권