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NH투자증권에서 11일 BGF리테일(282330)에 대해 "차별화된 경쟁력"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "2021년말 기준 운영점포수는 15,855개이며 2022년에도 점포 순증 800개를 목표로 함. 출점 규모 확대보다는 동일점 회복에 주력할 것으로 보이며 당사는 연간 동일점 성장률을 +3.0%로 추정. 추가적으로 변경되는 부분은 상생 지원 차별화. 기존 전기료 지원 명목으로 지급되던 지원금을 HMR 등 식품 폐기 지원 확대로 변경. 비용은기존과 유사하지만 매출 상승효과가 동반될 수 있는 만큼 긍정적. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1조7,430억원(+12% y-y), 496억원(+39% y-y)을 기록하며 시장 기대치에 부합. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2021년1월 145,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년11월 245,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 210,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 '단기 주가 상승(신규)'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.11 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.05 목표가 245,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.07 목표가 150,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.01.19 목표가 145,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.11 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.02.11 목표가 206,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.02.11 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.11 목표가 205,000 투자의견 BUY 삼성증권