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- 위험대비수익률 -3.5로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들은 상승 우위, 유통업업종 +0.7% - 증권사 목표주가 216,600원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.16%, 외국인 42.37% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 209,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.5로 하위권, 업종지수보다 높아 15일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.29% 하락하면서 170,500원을 기록하고 있는 BGF리테일은 지난 1개월간 5.28% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF리테일의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 BGF리테일의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 유통업업종의 위험대비수익률 -3.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
호텔신라	1위	1.7%	1위	5.9%	1위	3.4
BGF리테일	2위	1.5%	5위	-5.3%	4위	-3.5
롯데쇼핑	3위	1.3%	3위	-2.8%	3위	-2.1
동서	4위	1.2%	2위	1.0%	2위	0.8
GS리테일	5위	1.2%	4위	-4.3%	5위	-3.5
코스피	-	1.0%	-	-3.4%	-	-3.4
유통업	-	0.9%	-	-3.3%	-	-3.6

관련종목들은 상승 우위, 유통업업종 +0.7%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 유통업업종은 0.7% 상승중이다.

GS리테일	32,550원 ▲150(+0.46%)	롯데쇼핑	103,000원 ▲500(+0.49%)
호텔신라	92,800원 ▲300(+0.32%)	동서	29,100원 ▼200(-0.68%)

증권사 목표주가 216,600원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 216,600원이다. 현재 주가는 170,500원으로 46,100원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 박상준 에널리스트가 " 3Q21 Preview, 8~9월부터 백신 접종률이 상승하면서, 2학기 학사일정 정상화에 대한 기대감이 커지고 있음. 더불어, 연내에 국내 주요 경제활동 인구의 코로나 백신 2차 접종도 마무리 될 예정. 따라서, 중기적으로 유동인구 회복으로 인한 실적 개선 흐름은 지속될 것으로 전망됨. …" (이)라며 투자의견 Outperform에 목표주가: 205,000원을 제시했고, 메리츠증권의 최윤희 에널리스트가 " 증익 모멘텀의 초입, 투자포인트. 1) 상품 포트폴리오 강화: 매출 성장 동력 ‘식품’ 경쟁력. 2) 증익 모멘텀의 초입: 유동인구 정상화 국면, 영업레버리지 극대화. 3Q21 계절적 성수기, 올림픽 특수가 반영됨에 따라 증익이 예상됨. 여기서 끝이 아님. 장비까지 갖춘 동사의 높아진 이익 체력은 이제 해를 거듭할수록 보여질 날만 남았음. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 225,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.16%, 외국인 42.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 28.99%를 보였으며 기관은 28.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 39.75%로 가장 높았고, 기관이 32.04%로 그 뒤를 이었다. 개인은 27.44%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 209,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 209,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 209,000원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 205,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 205,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 205,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.