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IBK투자증권에서 1일 BGF리테일(282330)에 대해 "특수입지 개선과 상품전략 입증 , 성수기 극대화 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "동사는 3분기를 중심으로 하반기에도 시장 성장을 상회할 전망. 특히 3분기는 지난해 대비 대량 구매 프로모션으로 점당 일매출 상승과 객단가 상승세를 확대할 전망. 기존 상권 회복과 우량 신규점 출점, 회사 주도의 상품 믹스 개선이 더해지며 업종 밸류에이션에 대한 프리미엄 회복도 충분한 것으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2분기 기존점 2%(일반상품 +4.4%, 담배 -1.3%, 매출 인식 변경 고려한 기존점 +2.4%)를 시현하며 3분기 본격적인 턴어라운드가 예고됨. 주택가 일반입지 점포들의 기존점이 1Q +0.2%에서 2Q +10.2%로 시장대비 큰 폭 개선을 주도하며 3분기 이른 명절효과도 긍정적으로 기대되기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2020년11월 170,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 210,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 204,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.09.01 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.10 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.11 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.10 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.06 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.01 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.08.23 목표가 220,000 투자의견 매수(분석재개) 한국투자증권

- 2021.08.09 목표가 206,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.08.06 목표가 230,000 투자의견 BUY 현대차증권