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- 위험대비수익률 -3.6으로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -1.1% - 증권사 목표주가 235,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 거래비중 기관 24.77%, 외국인 47.16% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 209,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.6으로 하위권, 업종지수보다 높아 1일 오전 11시40분 현재 전일대비 6.13% 하락하면서 168,500원을 기록하고 있는 BGF리테일은 지난 1개월간 9.16% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF리테일의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 BGF리테일의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 그러나 유통업업종의 위험대비수익률 -3.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
BGF리테일	1위	2.5%	5위	-9.2%	4위	-3.6
휠라홀딩스	2위	2.4%	1위	-1.6%	1위	-0.6
롯데쇼핑	3위	1.6%	4위	-6.5%	5위	-4.0
동서	4위	1.3%	2위	-1.6%	2위	-1.2
GS리테일	5위	1.3%	3위	-3.3%	3위	-2.5
코스피	-	0.4%	-	1.9%	-	4.7
유통업	-	0.8%	-	-3.1%	-	-3.8

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -1.1%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 1.1% 하락하고 있다.

롯데쇼핑	114,500원 ▼1000(-0.87%)	GS리테일	37,700원 ▼950(-2.46%)
휠라홀딩스	57,300원 ▼900(-1.55%)	동서	30,350원 ▼150(-0.49%)

증권사 목표주가 235,000원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 235,000원이다. 현재 주가는 168,500원으로 66,500원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 남성현 에널리스트가 " 가장 안전한 내수주, BGF리테일 성장은 올해 연간으로 이어질 전망. 그렇게 판단하는 근거는 1) 백신접종 보급률 증가로 외부활동이 활발해질 것으로 보이고, 2) 지난해 낮은 기저에 따른 효과와, 3) 출점을 통한 성장이 이어질 전망이며, 4) 상품군 믹스에 따른 마진율 개선이 기대되기 때문. 2분기 동사의 영업실적은 빠르게 회복중. 올해의 경우 낮은 기저와 상품군 믹스에 따른 마진율 개선이 기대됨에 따라 안정적인 실적 성장은 가능할 것으로 판단함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했고, 유안타증권의 이진협 에널리스트가 " 업계 재편을 이끄는 자 , 리레이팅 중심에 서다, 여전히 유효한 편의점 업계 재편 아이디어. 2년이 지난 지금의 승자, BGF리테일. 5월 기존점성장률이 지난해 긴급 재난지원금에 기인한 담배 매출 기고 영향으로 부진할 전망이나, 급식 바우처 사업의 수혜로 6월부터는 반등이 예상됨. 3분기는 최대 성수기인 시기. 최근 주가 상승에도 편의점에 대한 비중확대가 유효한 시기이며, 업계 재편의 중심에 있는 동사를 중심으로 매수하는 전략이 필요하다는 판단. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 250,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 24.77%, 외국인 47.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 47.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 27.54%를 보였으며 기관은 24.77%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 56.25%로 가장 높았고, 개인이 27.71%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.72%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 209,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 209,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 209,000원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 205,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 205,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 205,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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(주)비지에프리테일 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
6월17일 :