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삼성증권에서 16일 BGF리테일(282330)에 대해 "맛있는 편의점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 206,000원을 내놓았다.

삼성증권 박은경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "1) 영세상점의 MD 경쟁력 높은 편의점으로의 전환수요가, 동사의 공격적인 출점 전략과 맞아떨어질 것으로 기대; 2) 온라인에 방어적인 소포장 HMR, 주류 SKU 확대 전략에 대해 긍정적으로 평가, 3) 코로나19 확산 지속에도 불구, 외출 수요 빠르게 회복될 것으로 전망. 최저임금 인상 등과 같은 정책 리스크 또한 낮은 상태로 판단하기 때문. 경쟁사들이 온라인 확대에 고심할 때 동사는 편의점 본연 업무에 집중하고 있음."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1Q21E 매출액 1.49조원 (+7%), 영업이익 247억원 (+34%), 영업이익률 1.7% (+0.4%pts) 달성하며 2020년 매 분기 감소세를 이어온 영업이익이 강한 성장세로 돌아설 것으로 전망. 2021E 매출액 6.72조원 (+9%), 영업이익 2,218억원 (+37%), 영업이익률 3.3%로 (+0.7%pts) 전망. 이는 영업이익 기준 시장 기대치를 8% 상회할 수 있을 것으로 전망한 것. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2020년3월 153,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 206,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 206,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.04.16 목표가 206,000 투자의견 BUY

- 2021.02.10 목표가 206,000 투자의견 BUY

- 2021.01.13 목표가 160,000 투자의견 HOLD

- 2020.11.06 목표가 160,000 투자의견 HOLD

- 2020.08.07 목표가 160,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.16 목표가 206,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.09 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.04.08 목표가 205,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2021.04.05 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권