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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -0.9% - 증권사 목표주가 172,500원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.16%, 외국인 22.62% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 209,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 15일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.63% 하락하면서 146,000원을 기록하고 있는 BGF리테일은 지난 1개월간 14.06% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF리테일의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 BGF리테일의 위험을 고려한 수익률은 5.6을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률인 8.0보다는 낮기 때문에 업종대비 성과가 좋았다고는 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
BGF리테일	1위	2.5%	1위	14.1%	1위	5.6
휠라홀딩스	2위	2.0%	2위	5.6%	3위	2.8
한샘	3위	2.0%	5위	1.0%	5위	0.5
신세계	4위	1.9%	4위	2.5%	4위	1.3
GS리테일	5위	1.1%	3위	3.6%	2위	3.2
코스피	-	1.3%	-	12.2%	-	9.3
유통업	-	1.2%	-	9.7%	-	8.0

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -0.9%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 0.9% 하락하고 있다.

GS리테일	35,950원 ▼650(-1.78%)	한샘	101,000원 ▼3000(-2.88%)
휠라홀딩스	46,150원 ▼900(-1.91%)	신세계	249,000원 ▼5000(-1.97%)

증권사 목표주가 172,500원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 172,500원이다. 현재 주가는 146,000원으로 26,500원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진투자증권의 주영훈 에널리스트가 " 4분기 이후가 기대된다, 동사에게 있어서 4 분기는 마지막 고비. 다가올 1 분기부터는 낮은 실적 기저에 따른 기존점신장률 반등과 출점 수요 확대에 따라 매출액 및 영업이익 모두 대폭 개선될 가능성이 높아 보임. 이미 2021년이 시작된 만큼 지나간 4분기 실적에 대한 우려보다는 Turnaround 관점에서 접근해야 한다고 생각함. Covid-19 이전과 비교하면 여전히 Valuation 상승 여력이 남아있음. 비중 확대가 필요한 시점.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 180,000원을 제시했고, 삼성증권의 박은경 에널리스트가 " 교육 정상화에 따른 수요 회복 기대, 1H20엔 영업이익이 30% y-y 수준 역신장하였으나 3Q20부터 안정세. 견조한 출점 모멘텀이 이어지고 있는 가운데, 내식 수요에 대응한 HMR 카테고리 취급 확대가 긍정적 반응을 얻고 있음…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.16%, 외국인 22.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.18%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.16%를 보였으며 외국인은 22.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 54.16%로 가장 높았고, 외국인이 24.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.74%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 209,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 209,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 209,000원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 205,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 205,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 205,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.