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- 위험대비 수익률 2.1로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +1.66% - 증권사 목표주가 170,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 거래비중 기관 25.95%, 외국인 42.53% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 209,000원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 2.1로 상위권, 업종지수보다 높아 12일 오전 10시10분 현재 전일대비 4.45% 오른 129,000원을 기록하고 있는 BGF리테일은 지난 1개월간 3.61% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF리테일의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 BGF리테일의 위험을 고려한 수익률은 2.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 1.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
휠라홀딩스	1위	2.1%	5위	-4.8%	5위	-2.2
신세계	2위	1.8%	3위	1.2%	3위	0.6
롯데쇼핑	3위	1.7%	1위	8.3%	1위	4.8
BGF리테일	4위	1.7%	2위	3.6%	2위	2.1
포스코인터내셔널	5위	1.4%	4위	-1.1%	4위	-0.7
코스피	-	1.0%	-	0.5%	-	0.5
유통업	-	1.2%	-	1.8%	-	1.5

관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +1.66%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 유통업업종은 1.66% 상승중이다.

휠라홀딩스	37,750원 ▲200(+0.53%)	포스코인터내셔널	13,700원 ▲50(+0.37%)
롯데쇼핑	85,300원 ▲2800(+3.39%)	신세계	217,000원 ▲9000(+4.33%)

증권사 목표주가 170,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 170,000원이다. 현재 주가는 129,000원으로 41,000원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이베스트투자증권의 오린아 에널리스트가 " 3Q20 PREVIEW: 날씨야 도와줘, 3Q20 출점은 올해 상반기에 이어 안정적이었던 것으로 추정되며, 연간 900개 순증 목표에 인라인한 수준이 이어지고 있음. 코로나19로 인해 유동 인구가 감소하면서 편의점 업계 내 배달 서비스 확대 노력이 지속되고 있음. 배달 서비스를 통해 주문 건수뿐만 아니라 객단가의 상승 또한 기대할 수 있다고 판단함. 코로나19 완화 시 트래픽 회복의 수혜를 크게 받는 업태는 편의점이고, 이와 더불어 Pure Player라는 점도 유리한 입지라고 판단함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했고, 유진투자증권의 주영훈 에널리스트가 " 3Q20 Preview: 조금씩 나아지고 있다, 추가적인 외부 요인만 발생하지 없다면 4분기부터는 다시금 영업이익 증가 전환을 전망함. 기저도 높지 않은 가운데, 식품 수요가 회복되게 되면 CK(Central Kitchen)가동률 상승 효과로 인해 수익성 개선이 가능할 것으로 판단하기 때문. 유통업종내에서 성장주로 분류되는 편의점이었던 만큼 감익이 종료된다는 점은 주가 측면에서도 반전의 계기가 될 것으로 기대함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 180,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 25.95%, 외국인 42.53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.12%를 보였으며 기관은 25.95%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 41.34%로 가장 높았고, 개인이 29.62%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.81%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 하락국면에 있으나 단기적으로는 추세전환 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 209,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 209,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 209,000원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 205,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 205,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 205,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.