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하나금융투자에서 12일 BGF리테일(282330)에 대해 "업황 회복+BGF푸드 불확실성 완화"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

하나금융투자 박종대,서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 BGF리테일(282330)에 대해 "주가 반등을 예상하는 세 가지 이유. 첫째, 2분기 실적에서 고무적이었던 점은 BGF푸드 정상화 가능성. 센트럴키친 매출이 96억원까지 올라왔고, 영업손실은 25억원 수준으로 1분기 대비 줄었음. 둘째, 6월 이후 업황은 회복세에 있음. 2분기 매출 부진 요인이었던 개학지연/특수입지매출 저하 이슈가 조금씩 해소되고 있기 때문. 셋째, 점포수 증가 효과. 전년 동기대비 800개 이상으로 매출 성장률을 5%p 제고시키고 있음. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2분기 연결 매출과 영업이익은 각각 전년 동기대비 2% 증가한 1조 5,491억원, 27% 감소한 445억원을 기록. 기대치(OP 520억원)를 상당히 하회하는 부진한 실적. 3분기 영업이익은 YoY 2% 감소한 634억원, 2020년 연간 매출은 5% 성장한 6조 2,338억원과 영업이익은 13% 감소한 1,702억원으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.08.12 목표가 160,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.04.07 목표가 180,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.12 목표가 160,000 투자의견 BUY(상향) 하나금융투자

- 2020.08.07 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.08.07 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.08.07 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권