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KB증권에서 7일 BGF리테일(282330)에 대해 "2Q20 Review: 매출 부진의 정점은 지났다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 173,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "코로나19 발병에 따른 실적 악화 추세가 지속되고 있어서, 지지부진한 주가 흐름은 당분간 계속될 전망. 그러나 특수 점포 매출 부진과 자회사 손익 악화가 2020년에 일시적으로 나타나는 현상임을 감안할 때, 현재 주가 수준에서 추가 하락은 제한적일 것으로 예상. 현재 매출 하락폭이 매월 조금씩 개선되는 트렌드를 보이고 있는데, 하반기 중에 등교 일수가 정상화되면 대학가 점포를 중심으로 매출이 회복되면서 의미 있는 실적 개선을 기대할 수 있음."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q20 연결 실적은 매출액 1조 5,491억원 (+2% YoY), 영업이익 445억원 (-27% YoY)을 기록하면서, 매출은 컨센서스에 부합했으나 영업이익은 18% 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년9월 260,000원까지 높아졌다가 2020년5월 185,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 173,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 173,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 205,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.08.07 목표가 173,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.20 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.12 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.09 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.07 목표가 173,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.07.13 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.07.13 목표가 160,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2020.06.18 목표가 205,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권