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NH투자증권에서 18일 BGF리테일(282330)에 대해 "완만한 매출 회복과 적자 축소"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 205,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "코로나19의 장기화, 글로벌 경기 둔화, 그리고 산업 자동화 등으로 향후 실업률이 구조적으로 증가할 것으로 예상되는 바, 국내 대표 가맹사업자인 동사의 수혜가 예상됨. 실제 동사의 경우, 올 한해 약 900개점의 출점이 전망되며, 중장기적으로도 높은 출점 수요가 지속될 것. 향후 근거리 소량구매의 확산과 출점을 통한 중장기적 성장이 예상되고, 월별로 매출과 수익성의 회복이 두드러지고 있어 지속적으로 관심을 가져볼 만."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 매출 1조5,468억원(2% y-y), 영업이익 588억원(-3% y-y)으로시장 기대치에 근접한 무난한 실적 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2019년8월 240,000원까지 높아졌다가 2019년11월 205,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 205,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 205,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.06.18 목표가 205,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 205,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.11.08 목표가 205,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.08.09 목표가 240,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.18 목표가 205,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.05.11 목표가 196,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.05.08 목표가 195,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.05.08 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권