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한화투자증권에서 8일 BGF리테일(282330)에 대해 "특수점이 미운오리 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "1분기 실적은 특수점 부진으로 시장 및 당사 추정치를 하회하였으나, 3분기부터 온전한 회복 및 점포 출점 가속화가 기대됩니다."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "BGF리테일의 1분기 매출액은 1조 3,931억 원으로 전년동기대비 +3.2% 증가하였으나, 영업이익의 경우 185억 원을(전년동기대비 -29.7%) 기록해 시장 및 당사 추정치를 하회하는 실적을 기록하였다. 실적 부진의 원인은 크게 3가지로 1) 특수점 집객력 하락에 따른 손익 감소와(-43억 원 적자, 2) CDC 및 CK 준공에 따른 비용부담 증가, 3) 도시락 매출 감소에 따른 자회사 실적이 부진이 그것이다. 여기에 코로나 19에 따른 주요 입지 매출액 감소 역시 영향을 미친 것으로 판단한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 250,000원까지 높아졌다가 2020년3월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 180,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.08 목표가 180,000 투자의견 BUY

- 2020.03.25 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.12 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.08 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.17 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.08 목표가 180,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.05.08 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.05.08 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.05.08 목표가 160,000 투자의견 HOLD 삼성증권