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KB증권에서 20일 BGF리테일(282330)에 대해 "1Q20 Preview: 상대적 실적 안정성 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "편의점 부문은 2Q20까지 코로나19의 부정적 영향이 불가피해 기존점 성장률과 점포 순증이 다소 약화될 전망이나, 3Q20부터는 영업 환경이 정상화될 것으로 예상. 코로나19 사태를 계기로 편의점업의 매출 안정성이 재차 부각되면서 자영업자들의 편의점 창업 수요가 계속해 견조할 것으로 기대. 사회적 거리두기 및 소비경기 위축에도 불구하고, 편의점업은 상대적으로 견조한 실적을 시현."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q20 연결 실적은 매출액 1조 3,745억원 (+2% YoY), 영업이익 239억원 (-9% YoY)으로 예상. 2020년 매출액은 4% 성장하고, 영업이익은 1% 감소할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년4월 270,000원까지 높아졌다가 2020년2월 215,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 190,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.04.20 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.12 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.09 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2019.11.11 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.01 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.20 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.04.08 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.04.07 목표가 180,000 투자의견 BUY(상향) 하나금융투자

- 2020.03.31 목표가 170,000 투자의견 BUY 미래에셋대우