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- 위험대비수익률 -11.7, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -9.73% - 증권사 목표주가 197,600원, 현재주가 대비 78% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.83%, 외국인 54.13% - 주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 209,000원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -11.7, 업종지수보다 높아 19일 오후 2시50분 현재 전일대비 7.92% 내린 110,500원을 기록하며 약세를 보이고 있는 BGF리테일은 지난 1개월간 32.83% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF리테일의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 BGF리테일의 위험을 고려한 수익률은 -11.7을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -11.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
신세계	1위	4.4%	2위	-28.1%	1위	-6.3
롯데쇼핑	2위	3.4%	5위	-45.7%	5위	-13.4
BGF리테일	3위	2.8%	4위	-32.8%	3위	-11.7
GS리테일	4위	2.6%	3위	-31.9%	4위	-12.2
동서	5위	1.6%	1위	-12.2%	2위	-7.6
코스피	-	2.4%	-	-33.7%	-	-14.0
유통업	-	2.8%	-	-33.4%	-	-11.9

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -9.73%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 9.73% 하락하고 있다.

신세계	203,000원 ▼23000(-10.18%)	동서	14,800원 ▼500(-3.27%)
GS리테일	26,200원 ▼2900(-9.97%)	롯데쇼핑	60,800원 ▼9200(-13.14%)

증권사 목표주가 197,600원, 현재주가 대비 78% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 197,600원이다. 현재 주가는 110,500원으로 87,100원(78%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 박은경 에널리스트가 " COVID19에 강한 면역력을 보이는 편의점, COVID19가 모든 산업을 뒤흔들고 있으나 편의점업에 미치는 영향은 중립적. COVID19로 인해 신규 출점이 지연되고 소비자의 외출 자제로 객수는 하락하고 있으나, 근거리 소매점포 선호 현상과 위생용품 등의 가격급등으로 객단가가 상승한 덕분. 분기별 실적은 상저하고의 궤적을 그릴 것. COVID19가 배달음식서비스 시장 확대에 공헌하며 중장기적으로 편의점업의 주요 성장 동력인 신선식품 성장에 위협을 가할 수도 있는 상황임.…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 153,000원을 제시했고, 유진투자증권의 주영훈 에널리스트가 " 순수 편의점이라는 강점 부각, 3월 영업상황에 대한 변수가 남아있기는 하지만 현재까지의 추세를 놓고 보았을 때 시장 기대치를 하회할 가능성은 낮아 보인다. 동사의 경우 순수 편의점 업체이기 때문에 편의점 이외의 사업부문에 대해 고민할 부분이 없다는 점도 강점이다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 220,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.83%, 외국인 54.13% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 54.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.83%를 보였으며 개인은 17.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 58.09%로 가장 높았고, 기관이 24.73%로 그 뒤를 이었다. 개인은 16.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 209,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 209,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 209,000원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 205,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 205,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 205,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.