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현대차증권에서 25일 BGF리테일(282330)에 대해 "코로나19 영향 제한적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "오프라인 유통업태들 대부분은 이커머스의 공격적인 영업전략으로 적지 않은 부정적인 영향을 받고 있지만, 편의점의 경우 직접적인 피해는 크지 않은 상황. 또한, 수익성 위주의 상향된 출점 기준에 따른 성장 전략이 가맹 수요 증가에 긍정적인 역할을 제공할 것."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2020년 연간 연결기준 매출액 6조 1,611억원 (YoY 3.6%), 영업이익 2,050억원 (YoY 4.3%)으로 수정 전망. 2020년부터 2022년까지 향후 3년간 매출액과 영업이익은 연평균 각각 4.0%, 4.8%의 견조한 성장세를 보일 전망."라고 밝혔다.

한편 "향후에도 1인 가구 증가가 지속되는 가운데 밀레니얼과 Z세대의 특성에 부합한 다양한 사업 아이템의 개발을 통한 성장전략을 추구할 것. 오프라인 유통업체 중 양호한 실적 모멘텀 부각으로 인해 주가재평가 작업은 지속 가능할 것. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 240,000원까지 높아졌다가 2020년2월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 185,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.02.25 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.02.13 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2019.09.25 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2019.08.12 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2019.07.04 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.25 목표가 220,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.02.12 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.02.12 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.02.13 목표가 190,000 투자의견 BUY BNK투자증권