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유안타증권에서 12일 BGF리테일(282330)에 대해 "4Q19 리뷰 : 실적 가시성이 돋보이는 기업"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 235,000원을 내놓았다.

유안타증권 이진협 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "동사는 FF경쟁력을 통해 CU만의 경쟁력을 제고한다는 방침이다. 이미 진행 중에 있는 편스토랑 외에도 Central Kitchen 가동, 백종원 Youtube와의 콜라보레이션 등이 그것이다. 또한 2월 6일 동사의 애플리케이션 포켓CU를 통해 Keeping Coupon 제도를 도입함으로써 경쟁사 대비 취약하다고 평가 받았던 애플리케이션의 기능을 확대해 마케팅 활동 강화를 진행할 예정이다. FF경쟁력 강화와 마케팅 확대가 소비자에게 호응을 이끌어 낸다면, 객수의 유의미한 반등이 기대된다. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4분기 매출액 14,970억원(+3.9% YoY), 영업이익 445억원(+7.5% YoY)를 기록하며 컨센서스 (448억원)과 당사 전망치(444억원)에 부합하는 실적을 기록하였다."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 Buy를 유지하나, 목표주가는 기존 29만원 대비 23.5만원으로 소폭 하향한다. 업계 재 편에 따른 Multiple 확장은 여전히 유효하나, 경쟁사 대비 약한 수익성 개선세를 반영하여 Target P/E Mutiple을 기존 25배에서 10% 할인한 22.5배를 적용하였기 때문이다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 290,000원이 고점으로, 반대로 250,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 235,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 235,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 189,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.02.12 목표가 235,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.08 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.09 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.31 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.10 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.12 목표가 235,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.02.12 목표가 215,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.01.14 목표가 189,000 투자의견 HOLD 삼성증권