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- 위험대비 수익률 -2.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.14% - 증권사 목표주가 204,500원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.42%, 외국인 56.82% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 209,000원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 -2.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 4일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.71% 하락하면서 161,500원을 기록하고 있는 BGF리테일은 지난 1개월간 4.15% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF리테일의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 BGF리테일의 위험을 고려한 수익률은 -2.5를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 -3.9보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
신세계	1위	3.6%	3위	-9.4%	3위	-2.6
휠라홀딩스	2위	1.7%	5위	-18.6%	5위	-10.9
BGF리테일	3위	1.6%	2위	-4.2%	2위	-2.5
이마트	4위	1.5%	4위	-13.2%	4위	-8.7
GS리테일	5위	1.2%	1위	1.9%	1위	1.6
코스피	-	1.1%	-	-1.9%	-	-1.7
유통업	-	1.4%	-	-5.5%	-	-3.9

관련종목들도 하락 우위, 유통업업종 -0.14%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 유통업업종은 0.14% 하락하고 있다.

이마트	109,000원 ▲1000(+0.93%)	신세계	265,000원 ▼4000(-1.49%)
GS리테일	39,650원 ▼700(-1.73%)	휠라홀딩스	42,600원 ▼1250(-2.85%)

증권사 목표주가 204,500원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 204,500원이다. 현재 주가는 161,500원으로 43,000원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 박은경 에널리스트가 " 1위 수성을 위한 투자의 시기 , 당초 2020년 점포 순증을 700개로 가정하였으나 900개로 상 향조정. 신선식품 등 차별화 상품 경쟁력 개선을 위한 투자도 증가할 것으로 판단. 동사의 매출 혹은 동일점 성장률이 산업평균을 넘어설 경우, 혹은 의 미 있는 비용 절감 방안이 제시될 경우 투자의견 변경을 고려할 계획. …" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 189,000원을 제시했고, KB증권의 박신애, 이동현 에널리스트가 " 4Q19 Preview: 실적 안정적이나 모멘텀 부족, 4Q19 프리뷰: 기존점 매출 성장률 -1%로 지지부진한 흐름 지속 예상, 영업이익률은 전년동기 수준 유지될 전망. 안정적인 실적 흐름은 긍정적이나, 주가 반등을 위해서는 점유율 상승이나 수익성 개선 등의 의미 있는 변화가 필요한 시점이다. …" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 220,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.94%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.42%, 외국인 56.82% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 56.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.42%를 보였으며 개인은 14.7%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 55.02%로 가장 높았고, 기관이 30.17%로 그 뒤를 이었다. 개인은 14.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 209,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 209,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 209,000원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 205,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 205,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 205,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.