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KB증권에서 1일 BGF리테일(282330)에 대해 "다소 밋밋하나 양호한 실적 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "밋밋한 외형 성장성으로 인해 최근 주가 수익률 부진, 그러나 유통 업종 내 상대적 매력은 여전"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q19 실적은 매출액 1조 5,816억원 (+3% YoY), 영업이익 705억원 (+7% YoY)을 기록할 전망이다."라고 밝혔다.

한편 "3Q19 Preview: 기존점 성장률 -1.5%로 부진할 전망, 그러나 원가율 개선으로 영업이익률은 0.2%p 개선 기대"라고 전망했다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2018년11월 190,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년4월 270,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 240,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.11.01 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.06 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2019.05.13 목표가 260,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.15 목표가 270,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.02.13 목표가 200,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.11.01 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.10.08 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.09.25 목표가 240,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.09.17 목표가 250,000 투자의견 BUY 한화투자증권